SPAC

SPAC (special purpose acquisition company) betreft een alternatieve manier om financiering aan te trekken door middel van een beursgang voorafgaand aan de overname van een operationele doelvennootschap. Het managementteam van de SPAC richt zich doorgaans niet op één bepaalde onderneming, maar op een sector of industrie in het algemeen. Zodra de beursnotering een feit is, heeft de SPAC een vooraf bepaalde tijdsduur – doorgaans 24 maanden – om met de aangetrokken financiering een doelvennootschap over te nemen. Indien er geen overname (“de-SPAC”) plaatsvindt, krijgen de investeerders hun geld terug.

Het gebruik van SPAC’s is de laatste tijd in een stroomversnelling beland. Een SPAC is niet alleen een aantrekkelijke mogelijkheid voor beleggers, maar biedt een onderneming – in tegenstelling tot een traditionele beursgang met alle risico's van een fluctuerende markt – ook meer controle over hun waardering en aandelenkoers.

Het ECM-team van Houthoff was als eerste in Nederland betrokken bij de lancering van een Nederlandse SPAC, met toepassing van een beschermingsconstructie (European Healthcare Acquisition & Growth BV).

Highlighted Matters

Advised GP Bullhound Acquisition I SE (SPAC) on its IPO raising EUR 200 million.
Highlighted Matters

Advised Ally Bridge Group on PIPE investment in EUR1.5 billion de-SPAC.
Highlighted Matters

Advised Kensington Capital Acquisition Corp. II, a NYSE-listed special purpose acquisition company, on the merger agreement with Wallbox and Wallbox's listing as a Dutch N.V. on NYSE through the merger.
Highlighted Matters

Advised, together with Goodwin Procter LLP, Qell Acquisition Corp., a publicly listed special purpose acquisition company (Nasdaq: QELL) in connection with the intention to list Lilium as a Dutch N.V. on Nasdaq through a business combination with Qell.